中國人民銀行１５日警告說，去年以來持續(xù)至今的房地產(chǎn)熱已經(jīng)為中國樓市帶來六大金融風(fēng)險(xiǎn)，包括房屋貶值、開發(fā)商資金鏈斷裂、“假按揭”難以收回等因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。



　　央行１５日公布的《２００４中國房地產(chǎn)金融報(bào)告》指出，２００４年中國出現(xiàn)了“地區(qū)性的房地產(chǎn)熱”，如上海內(nèi)環(huán)線以內(nèi)區(qū)域新建商品住宅銷售價(jià)格增長達(dá)２７．５％，房價(jià)的快速上漲容易造成房地產(chǎn)泡沫，而一旦泡沫破滅，必然帶來房價(jià)下跌、房屋貶值甚至大幅縮水，給銀行帶來不小的損失。



　　由人民銀行房地產(chǎn)金融分析小組撰寫的這份報(bào)告同時(shí)顯示，目前中國房地產(chǎn)商獲得的銀行資金占其資產(chǎn)比例７０％以上，其高負(fù)債經(jīng)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)出現(xiàn)。隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)監(jiān)管力度不斷加大，開發(fā)貸款門檻提高，房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈條將日趨緊張，一旦資金鏈條斷裂，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)暴露。



　　這份長達(dá)３１頁的報(bào)告提出，到２００４年末，中國的房地產(chǎn)貸款已達(dá)２．６萬億元，占到全部人民幣貸款的約１５％。央行分析小組指出，“假按揭”難以收回是銀行面臨的另一大風(fēng)險(xiǎn)。



　　據(jù)分析，今年３月前，由于中國的個(gè)人住房貸款利率低于房地產(chǎn)開發(fā)貸款利率，一些開發(fā)商以本單位職工冒充客戶，通過虛假購買的方式，勾結(jié)銀行工作人員，套取銀行貸款。這些開發(fā)商有的在出售房屋獲得資金后償還銀行貸款，有的因無法將房屋全部賣出而攜款潛逃。



　　據(jù)工商銀行消費(fèi)信貸部門估計(jì)，假按揭造成該行個(gè)人住房貸款中的８０％的不良資產(chǎn)。目前中國四大商業(yè)銀行總的不良貸款率低于５％，相對(duì)于個(gè)人購房貸款，房地產(chǎn)開發(fā)商貸款的不良率較高。



　　報(bào)告指出，商業(yè)銀行發(fā)放給各地土地儲(chǔ)備中心、用于購地的土地開發(fā)貸款也存在風(fēng)險(xiǎn)。在地方政府資金緊張的情況下，土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)極可能成為財(cái)政融資渠道，出讓土地的收入有可能被挪作他用，甚至受地方利益驅(qū)使而懸空逃廢銀行債務(wù)。



　　報(bào)告說，中國的土地儲(chǔ)備貸款２００４年底余額已達(dá)８２８．４億元，但銀行對(duì)土地出讓金的使用很難監(jiān)管。



　　此外，基層銀行存在發(fā)放房地產(chǎn)貸款審查不嚴(yán)格，管理混亂帶來的操作風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)新近出臺(tái)的一項(xiàng)法規(guī)，如果貸款買房者拒不還款，銀行也不能將其居住的房屋變賣以回收貸款，央行指出，這為房貸帶來了一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。



　　不過，央行報(bào)告也指出，各地商業(yè)銀行已出臺(tái)一些措施，化解上述風(fēng)險(xiǎn)。上海等地一些商業(yè)銀行將購房首付比例提高到５０％，以防止房屋貶值的風(fēng)險(xiǎn)。



　　央行提出，今后各銀行要嚴(yán)格遵守對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的貸款程序，規(guī)避房貸操作風(fēng)險(xiǎn)，防范“假按揭”風(fēng)險(xiǎn)，完善懲戒機(jī)制，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理，完善住房置業(yè)擔(dān)保制度，并進(jìn)一步研究房貸保險(xiǎn)制度。