經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)風(fēng)電業(yè)已經(jīng)培育出了一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈，包括上游葉片等零部件生產(chǎn)，中游發(fā)電機(jī)、齒輪箱等風(fēng)電主機(jī)制造，下游風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)、運(yùn)營(yíng)。尤其是自2012年我國(guó)風(fēng)電裝機(jī)容量超過(guò)美國(guó)之后，我國(guó)的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)逐漸成長(zhǎng)為全球風(fēng)電的領(lǐng)跑者，研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新能力也走在世界前列。

裝機(jī)規(guī)模：政策推動(dòng)、熱點(diǎn)推動(dòng)，風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模趨于復(fù)蘇

在2015年之前，在國(guó)家政策的大力推動(dòng)下，我國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，風(fēng)電新增裝機(jī)容量總體上趨于增長(zhǎng)。隨著風(fēng)電補(bǔ)貼“退坡”，以及陸上風(fēng)電現(xiàn)有產(chǎn)能利用率低， 2016-2017年風(fēng)電新增裝機(jī)容量顯著下降。根據(jù)中國(guó)風(fēng)能協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年全國(guó)(除港、澳、臺(tái)地區(qū)外)新增裝機(jī)容量1966萬(wàn)千瓦，同比下降15.9%；累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到1.88億千瓦，同比增長(zhǎng)11.7%。2018年1-11月，新增風(fēng)電裝機(jī)容量1720萬(wàn)千瓦，同比增加420萬(wàn)千瓦。

從2018年1-11月風(fēng)電新增裝機(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年風(fēng)電裝機(jī)復(fù)蘇趨勢(shì)明顯，未來(lái)兩年風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模將超過(guò)預(yù)期。

一方面，隨著風(fēng)電行業(yè)競(jìng)價(jià)上網(wǎng)機(jī)制的推行，運(yùn)營(yíng)商可能加速建設(shè)項(xiàng)目以避免電價(jià)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。2018年5月，國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于2018年度風(fēng)電建設(shè)管理有關(guān)要求的通知》。通知指出，2018年“未確定投資主體的海上風(fēng)電項(xiàng)目應(yīng)全部通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)方式配置和確定上網(wǎng)電價(jià)”，2019年“海上風(fēng)電項(xiàng)目應(yīng)全部通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)方式配置和確定上網(wǎng)電價(jià)”。2018年底以來(lái)，寧夏、廣東、江蘇相繼發(fā)布風(fēng)電競(jìng)爭(zhēng)配置方案或征求意見稿，其他省份也將在2019年相繼完成。

另一方面，海上風(fēng)電、分散式風(fēng)電在風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模增長(zhǎng)上開始發(fā)力。近年來(lái)陸上風(fēng)電新建項(xiàng)目速度緩慢，在國(guó)內(nèi)北方出現(xiàn)限電問(wèn)題和南方嚴(yán)格的環(huán)境要求下，陸上項(xiàng)目發(fā)展變得更慢，風(fēng)電開發(fā)商正在關(guān)注海上風(fēng)電市場(chǎng)以尋求更大的產(chǎn)能增長(zhǎng)。截至2018年底，我國(guó)海上風(fēng)電裝機(jī)總?cè)萘考s為4.7GW，與“十三五”規(guī)劃中的2020年目標(biāo)5GW極為接近，未來(lái)幾年中國(guó)海上風(fēng)電裝機(jī)容量將繼續(xù)保持著強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

除海上風(fēng)電之外，分散式風(fēng)電也是未來(lái)幾年風(fēng)電行業(yè)的必然選擇。風(fēng)電行業(yè)周期與棄風(fēng)限電緊密相關(guān)，2016年棄風(fēng)率高企，為確保消納緩解限電，政策敦促裝機(jī)向中東部區(qū)域轉(zhuǎn)移。而中東部低風(fēng)速區(qū)，資源分布不連續(xù)，土地資源稀缺，充分利用風(fēng)資源的需求下，分散式在中東部地區(qū)將成為集中式的重要補(bǔ)充。

數(shù)據(jù)顯示，2018年除新疆、甘肅、吉林紅色預(yù)警區(qū)域，及內(nèi)蒙古、黑龍江橙色預(yù)警區(qū)域無(wú)新增規(guī)模外，其他地區(qū)中18個(gè)省市適合于分散式的開發(fā)，其中，10個(gè)區(qū)域風(fēng)資源分布不適用于集中式開發(fā)，僅適宜建設(shè)分散式項(xiàng)目。在裝機(jī)結(jié)構(gòu)性調(diào)整的過(guò)程中，分散式在低風(fēng)速資源開發(fā)的重要性提升，也成為增量裝機(jī)的重要構(gòu)成。

出口形勢(shì)：國(guó)內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)影響風(fēng)電機(jī)組出口規(guī)模

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，我國(guó)風(fēng)電裝備制造企業(yè)的綜合實(shí)力有了大幅提升，具備了參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。2007年，我國(guó)首次由華儀風(fēng)能向智利出口了3臺(tái)780kW的風(fēng)電機(jī)組。2008年至2010年整機(jī)廠商陸續(xù)向其他國(guó)家出口，但是出口量都非常小，平均每年不到15MW。直到2011年，中國(guó)的風(fēng)電機(jī)組出口量猛增，突破200MW；2013年創(chuàng)新高，突破600MW。但在2014年和2015年，連續(xù)兩年同比出現(xiàn)下滑。2017年，我國(guó)風(fēng)電機(jī)組新增出口容量為641MW，累計(jì)出口容量為3205MW。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年1-10月，我國(guó)風(fēng)電機(jī)組出口數(shù)量為22525臺(tái)，同比增長(zhǎng)43.3%；出口金額4.16億美元，同比增長(zhǎng)15.4%，可見2018年風(fēng)電機(jī)組出口延續(xù)2016年、2017年向好趨勢(shì)。

對(duì)比出口量和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)裝機(jī)容量看，當(dāng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)處于旺盛期時(shí)，出口量反而下降，而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出現(xiàn)低迷時(shí)，出口量增加，因此從趨勢(shì)上看，出口量和國(guó)內(nèi)裝機(jī)容量并不一致，大趨勢(shì)正好相反。不難理解，2011年至2013年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)低迷，設(shè)備制造企業(yè)尋求國(guó)外市場(chǎng)。2014年至2015年，受標(biāo)桿電價(jià)政策的刺激，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出現(xiàn)搶裝潮，出口則減弱。

盡管近兩年我國(guó)風(fēng)電機(jī)組出口形勢(shì)好轉(zhuǎn)，不過(guò)我國(guó)風(fēng)電機(jī)組出口規(guī)模占國(guó)內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模比重較小，出口國(guó)家或地區(qū)范圍較小。國(guó)產(chǎn)風(fēng)電機(jī)組在國(guó)外市場(chǎng)占有率非常有限，如果不考慮中國(guó)市場(chǎng)，全球前五家制造企業(yè)所占市場(chǎng)份額達(dá)到76%，因此從全球布局看與國(guó)外企業(yè)相比還有很大差距。

競(jìng)爭(zhēng)格局：整機(jī)廠商集中度提升，風(fēng)電運(yùn)營(yíng)央企份額大

在風(fēng)電整機(jī)制造領(lǐng)域，隨著市場(chǎng)調(diào)控與整合進(jìn)程的加快，國(guó)內(nèi)風(fēng)電整機(jī)制造企業(yè)的市場(chǎng)份額逐漸趨于集中，寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局初現(xiàn)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)共有33家風(fēng)電整機(jī)制造企業(yè)，較之前行業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)階段的近百家從業(yè)企業(yè)，企業(yè)數(shù)量已經(jīng)出現(xiàn)大幅下降，行業(yè)集中度不斷提高已成為風(fēng)電行業(yè)發(fā)展的明顯趨勢(shì)。

近5年，風(fēng)電整機(jī)制造企業(yè)的市場(chǎng)份額集中趨勢(shì)越發(fā)明顯。排名前五的風(fēng)電機(jī)組制造企業(yè)新增裝機(jī)市場(chǎng)份額由2013年的54.1%增長(zhǎng)到2017年的67.1%，增長(zhǎng)了13%；排名前十的風(fēng)電制造企業(yè)新增裝機(jī)市場(chǎng)份額由2013年的77.8%增長(zhǎng)到2017年的77.8%增長(zhǎng)到2017年的89.5%，增長(zhǎng)了12%。

截止2019年1月20日，中國(guó)風(fēng)能協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)了22家風(fēng)機(jī)制造商所提交的數(shù)據(jù)，整理出2018年中國(guó)風(fēng)電整機(jī)商裝機(jī)排名，其中金風(fēng)科技不出意外的排名首位。

在風(fēng)電運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域，根據(jù)企業(yè)性質(zhì)，中國(guó)風(fēng)電開發(fā)、運(yùn)營(yíng)企業(yè)可以大致分為四類：大型央企、地方國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)及外資企業(yè)、參與風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)的整機(jī)制造商。

隨著我國(guó)風(fēng)電開發(fā)建設(shè)進(jìn)一步規(guī)范，風(fēng)電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，風(fēng)電企業(yè)數(shù)量先增后減。截至2017年底，參與中國(guó)風(fēng)電場(chǎng)投資開發(fā)的企業(yè)共100余家（不含分公司），除幾大央企以外，其他企業(yè)風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)規(guī)模增長(zhǎng)緩慢。其中2017年有新增裝機(jī)的開發(fā)企業(yè)共80多家，前十五家裝機(jī)容量合計(jì)接近1500萬(wàn)千瓦，占比達(dá)到76%。截至2017年底，前十家開發(fā)企業(yè)累計(jì)裝機(jī)容量合計(jì)超過(guò)1.3億千瓦，占比達(dá)到71%。

產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn)：加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，中國(guó)海上風(fēng)電投資位居前列

過(guò)去幾年，由于缺乏海上風(fēng)電機(jī)組的研發(fā)技術(shù)，大批量的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)風(fēng)電機(jī)組及運(yùn)維服務(wù)都依賴于進(jìn)口�，F(xiàn)今，我國(guó)企業(yè)加大對(duì)技術(shù)的研發(fā)，像華銳、金風(fēng)、湘電等一批整機(jī)制造廠家都致力于海上機(jī)組的研發(fā)工作，已經(jīng)能夠生產(chǎn)出高質(zhì)量的風(fēng)電機(jī)組，基本已經(jīng)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。

2018年7月，全球首個(gè)國(guó)際化大功率海上風(fēng)電試驗(yàn)風(fēng)場(chǎng)———福建興化灣海上風(fēng)電一期項(xiàng)目落成，已安裝的14臺(tái)風(fēng)電機(jī)組來(lái)自金風(fēng)科技、海裝風(fēng)電、太原重工、明陽(yáng)智能、東方風(fēng)電、上海電氣、湘電風(fēng)能、GE八家國(guó)內(nèi)外主流整機(jī)商，國(guó)內(nèi)整機(jī)商提供的海上風(fēng)電機(jī)組成為風(fēng)場(chǎng)主力。

通過(guò)建設(shè)典型海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目，對(duì)海上風(fēng)電關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)行了探索和積累，海上風(fēng)電關(guān)鍵技術(shù)取得突破。金風(fēng)科技、上海電氣、明陽(yáng)智能、遠(yuǎn)景能源、中國(guó)海裝、華銳風(fēng)電等整機(jī)設(shè)備商都已經(jīng)進(jìn)行了5兆瓦以上大容量機(jī)組的試驗(yàn)示范，也啟動(dòng)了10MW+大功率海上風(fēng)電發(fā)電機(jī)組的研發(fā)。

根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)報(bào)告，2018年全球海上風(fēng)電行業(yè)總投資達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的257億美元，比2017年增長(zhǎng)14%。中國(guó)是其中最大的投資貢獻(xiàn)國(guó)家，在2018年新建了13座海上風(fēng)電場(chǎng)，總投資約114億美元，在所有國(guó)家中占比最高。

發(fā)展痛點(diǎn)：跨省區(qū)外送、電力替代，風(fēng)電消納問(wèn)題緩解

我國(guó)國(guó)的棄風(fēng)問(wèn)題存在已久，2009年，風(fēng)電并網(wǎng)比例最高的內(nèi)蒙古自治區(qū)發(fā)生了較大規(guī)模的棄風(fēng)電，2010年這一趨勢(shì)在全國(guó)范圍內(nèi)增強(qiáng)，2011年總共棄風(fēng)電100億度，三北地區(qū)平均棄風(fēng)比例高達(dá)16%。2017年我國(guó)限電棄風(fēng)最為嚴(yán)重的地區(qū)包括新疆、內(nèi)蒙古、甘肅、吉林、河北、黑龍江等11個(gè)省市，其中新疆棄風(fēng)量132.5億千瓦時(shí)，棄風(fēng)率29%，是國(guó)內(nèi)棄風(fēng)率最高的地區(qū)。

經(jīng)過(guò)多年努力，風(fēng)電消納情況持續(xù)好轉(zhuǎn)，棄風(fēng)現(xiàn)象穩(wěn)步緩解，風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量不斷增長(zhǎng)。2018年全國(guó)平均棄風(fēng)率7%左右，同比下降5.3個(gè)百分點(diǎn)，尤其是內(nèi)蒙古、吉林、甘肅、新疆四省區(qū)，棄風(fēng)率同比顯著下降。

一方面是電網(wǎng)企業(yè)加大風(fēng)電等新能源跨省區(qū)外送。例如2018年山西省外送電量927億千瓦時(shí),同比增長(zhǎng)20%；甘肅省累計(jì)外送324億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)60％。其中甘肅省開展新能源跨省區(qū)增量現(xiàn)貨交易2565筆，送出新能源電量32.5億千瓦時(shí)，占全國(guó)交易量的46.7%。

另一方面是電力替代、主動(dòng)降低煤電發(fā)電量等增強(qiáng)風(fēng)電就地消納能力的措施，使得風(fēng)電棄風(fēng)問(wèn)題得到緩解。