當(dāng)前，數(shù)字醫(yī)療領(lǐng)域已經(jīng)構(gòu)建了一個(gè)全面且成熟的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和政策的持續(xù)支持，數(shù)字醫(yī)療發(fā)展前景十分廣闊。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

數(shù)字醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈上游為醫(yī)療大數(shù)據(jù)、醫(yī)療器械、醫(yī)藥。醫(yī)療大數(shù)據(jù)主要包括大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能。醫(yī)療器械主要包括醫(yī)療設(shè)備、體外診斷、醫(yī)療耗材。醫(yī)藥主要包括生物藥、中藥、化學(xué)原料藥及制劑。

中游為數(shù)字醫(yī)療運(yùn)營服務(wù)，包括互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、醫(yī)藥電商、數(shù)字醫(yī)保。其中，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療包括遠(yuǎn)程醫(yī)療、在線診療、電子處方。

下游為應(yīng)用及渠道及終端用戶。應(yīng)用及渠道包括醫(yī)療機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥、藥企、健康體檢機(jī)構(gòu)。

二、上游分析

（一）醫(yī)療大數(shù)據(jù)

1.大數(shù)據(jù)

伴隨著數(shù)據(jù)產(chǎn)量的高速增長，國內(nèi)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模大幅提升，成為推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。2022年我國大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)1.57萬億元，同比增長18%。2023年中國大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模約為1.9萬億元， 2024年產(chǎn)業(yè)規(guī)模將增至2.4萬億元。

目前我國的頭部大數(shù)據(jù)企業(yè)以民營科技巨頭和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為主。大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)聯(lián)盟發(fā)布的“2023中國大數(shù)據(jù)企業(yè)50強(qiáng)”名單顯示，華為、中興通訊、百度、騰訊、阿里云等悉數(shù)在列，是我國頭部大數(shù)據(jù)企業(yè)的代表，中國聯(lián)通、中國移動(dòng)則是國企中大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的代表企業(yè)。

2.云計(jì)算

云計(jì)算在智慧醫(yī)療領(lǐng)域發(fā)揮著核心作用，它支持遠(yuǎn)程醫(yī)療與監(jiān)護(hù)、醫(yī)療數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與共享、移動(dòng)醫(yī)療應(yīng)用、醫(yī)學(xué)影像分析以及人工智能輔助診斷等關(guān)鍵功能。通過提供強(qiáng)大的計(jì)算能力和安全的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)服務(wù)，云計(jì)算使得醫(yī)療服務(wù)更加智能化、個(gè)性化和便捷化。作為新技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，近年來我國云計(jì)算產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。2023年中國云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模達(dá)6192億元，同比增長36.09%。2024年中國云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模將增至8315億元。

云計(jì)算發(fā)展至今已有十余年，在各行各業(yè)已得到了廣泛的落地應(yīng)用，已成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的算力中樞和數(shù)字底座�！痘ヂ�(lián)網(wǎng)周刊》發(fā)布的“2023云計(jì)算百強(qiáng)企業(yè)”榜單顯示，當(dāng)前我國云計(jì)算實(shí)力排名前列的企業(yè)包括阿里巴巴、中國電信、華為、騰訊、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通等。

3.人工智能

人工智能是引領(lǐng)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的基礎(chǔ)性和戰(zhàn)略性技術(shù)。近年來，我國人工智能產(chǎn)業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)造和行業(yè)應(yīng)用等方面實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，形成龐大市場(chǎng)規(guī)模。2023年中國人工智能市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到2137億元，未來大模型帶來的底層技術(shù)革新將為中國人工智能產(chǎn)業(yè)的規(guī)模增長帶來更多存量擴(kuò)張與增量空間。2024年中國人工智能市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2800億元。

我國人工智能企業(yè)數(shù)量眾多，企查查數(shù)據(jù)顯示，截至當(dāng)前我國現(xiàn)存人工智能企業(yè)數(shù)量達(dá)到166.46萬余家。從龍頭企業(yè)來看，福布斯發(fā)布的“2024福布斯中國人工智能科技企業(yè)TOP50”榜單顯示，阿里云、愛詩科技、愛芯元智、百川智能、百度智能云、冰鑒科技、出門問問、創(chuàng)新奇智、達(dá)觀數(shù)據(jù)、達(dá)閥機(jī)器人等企業(yè)是我國人工智能行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。

4.物聯(lián)網(wǎng)

在國家相關(guān)政策的推動(dòng)下，我國物聯(lián)網(wǎng)將持續(xù)、快速發(fā)展，我國三大運(yùn)營商蜂窩物聯(lián)網(wǎng)終端用戶規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展空間廣闊。2022年全國物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模約為3.05萬億元，同比增長15.97%，2023年市場(chǎng)規(guī)模約為3.5萬億元。未來，物聯(lián)網(wǎng)上漲空間可觀， 2024年全國物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)4.31萬億元。

中國物聯(lián)網(wǎng)上市企業(yè)主要分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東南沿海地區(qū)。物聯(lián)網(wǎng)重點(diǎn)企業(yè)主要包括工業(yè)富聯(lián)、中國電信、美的集團(tuán)、中國聯(lián)通、海爾智家等。

（二）醫(yī)療器械

1.醫(yī)療設(shè)備

醫(yī)療設(shè)備既包括專業(yè)醫(yī)療設(shè)備，也包括家用醫(yī)療設(shè)備。醫(yī)療設(shè)備在現(xiàn)代醫(yī)療中扮演著至關(guān)重要的角色，是醫(yī)療事業(yè)發(fā)展的重要支撐。近年來，隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，我國醫(yī)療設(shè)備國產(chǎn)化率進(jìn)一步提高，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。2023年中國醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到3980億元。2024年中國醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到4458億元。

醫(yī)療設(shè)備種類繁多，整體各上市企業(yè)業(yè)務(wù)布局各有特色。各企業(yè)依據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)在研發(fā)和生產(chǎn)基地、營銷網(wǎng)絡(luò)等方面布局不盡相同，部分企業(yè)專注于海外市場(chǎng)，部分企業(yè)以國內(nèi)市場(chǎng)為基礎(chǔ)，開拓國際市場(chǎng)，部分企業(yè)已形成全球化戰(zhàn)略布局。

2.體外診斷

我國體外診斷行業(yè)起步較晚，但發(fā)展較快。2023年中國體外診斷市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1253億元，同比增長12.6%。隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人口老齡化的深入，人均醫(yī)療開支的提升等因素影響，國內(nèi)體外診斷市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。2024年中國體外診斷市場(chǎng)規(guī)模將增至1332億元。

中國的體外診斷行業(yè)在近年來蓬勃發(fā)展，涌現(xiàn)出了一批具有強(qiáng)大實(shí)力和創(chuàng)新能力的重點(diǎn)企業(yè)，例如萬泰生物產(chǎn)品臨床應(yīng)用廣泛，涵蓋傳染病、腫瘤標(biāo)志物等多種檢測(cè)種類。這些企業(yè)的布局使其在體外診斷行業(yè)中各有特色和優(yōu)勢(shì)，滿足了不同的市場(chǎng)需求。

（三）醫(yī)藥

1.生物藥

生物藥目前在中國醫(yī)藥市場(chǎng)中的占比較小，但增速數(shù)倍于同期的化藥及中藥板塊。2023年中國生物藥市場(chǎng)規(guī)模為5347億元，同比增長19%。2024年中國生物藥市場(chǎng)規(guī)模達(dá)6203億元。

2.中藥

近年來，中國中成藥產(chǎn)量產(chǎn)量呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。2023年中國中成藥產(chǎn)量210.6萬噸。2024年上半年中國中成藥產(chǎn)量100.2萬噸，同比下降5.8%。

中藥飲片是中藥材經(jīng)過按中醫(yī)藥理論、中藥炮制方法，經(jīng)過加工炮制后的，可直接用于中醫(yī)臨床的中藥。中藥飲片是中藥產(chǎn)業(yè)三大支柱之一，上承中藥材，下接中成藥、提取物、保健品和中醫(yī)臨床，處于整個(gè)中藥產(chǎn)業(yè)鏈的核心位置。2023年中藥工業(yè)營業(yè)收入達(dá)到7095.2億元，其中中藥飲片加工營業(yè)收入達(dá)2173億元。2024年中國中藥飲片加工營業(yè)收入將達(dá)到2200億元。

當(dāng)前中國中醫(yī)藥行業(yè)內(nèi)涌現(xiàn)出一批具有強(qiáng)大競(jìng)爭力和市場(chǎng)影響力的龍頭企業(yè)。根據(jù)“2023年度中國中藥企業(yè)TOP100排行榜”，我國中醫(yī)藥行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)包括廣州醫(yī)藥集團(tuán)、華潤三九、中國中藥、步長制藥、云南白藥、同仁堂、以嶺藥業(yè)、濟(jì)川藥業(yè)等，這些企業(yè)憑借品牌優(yōu)勢(shì)、研發(fā)實(shí)力和市場(chǎng)渠道，在市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。

三、中游分析

（一）數(shù)字醫(yī)療

1.數(shù)字醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模

數(shù)字化賦能醫(yī)療健康機(jī)構(gòu)改善醫(yī)療資源分配并優(yōu)化醫(yī)療程序，使數(shù)字醫(yī)療成為解決上述痛點(diǎn)的熱門手段。近年來，數(shù)字醫(yī)療健康綜合服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長。中國數(shù)字醫(yī)療健康綜合服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從2019年的548億元增長到2023年的1886億元，年復(fù)合增長率36.2%。2024年中國數(shù)字醫(yī)療健康綜合服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)2815億元。

2.數(shù)字醫(yī)療市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

中國數(shù)字醫(yī)療健康綜合服務(wù)行業(yè)主要包括數(shù)字醫(yī)院運(yùn)營解決方案、數(shù)字醫(yī)療健康服務(wù)平臺(tái)。中國數(shù)字醫(yī)療健康綜合服務(wù)市場(chǎng)主要以數(shù)字醫(yī)療健康服務(wù)平臺(tái)為主。2023年數(shù)字醫(yī)療健康綜合服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模占比60.8%，數(shù)字醫(yī)院運(yùn)營解決方案市場(chǎng)規(guī)模占比39.2%。

3.數(shù)字醫(yī)療重點(diǎn)企業(yè)分析

2023年中國獨(dú)角獸企業(yè)排行榜榜單顯示，數(shù)字醫(yī)療行業(yè)14家獨(dú)角獸企業(yè)上榜，2023年估值合計(jì)約249.2億美元，上榜門檻為10億美元。妙手醫(yī)生位居榜首，估值42.3億美元。醫(yī)聯(lián)、高濟(jì)醫(yī)療排名第二和第三，估值分別為40億美元、25億美元。鎂信健康、藥幫忙、數(shù)坤科技、美維口腔、零氪科技、太美醫(yī)療、碳云智能進(jìn)入前十。

（二）互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療

1.互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模

近年來，國家鼓勵(lì)支持各方加大5G、大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代信息技術(shù)在醫(yī)療行業(yè)的布局，中國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療市場(chǎng)飛速發(fā)展。2022年中國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)3099億元，同比增長39%，2023年市場(chǎng)規(guī)模增至3647億元。2024年我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將增至4190億元。

2.線上問診

互聯(lián)網(wǎng)健康平臺(tái)充分發(fā)揮著連接優(yōu)勢(shì)，使患者看病更高效，線上問診作為一種方便患者就醫(yī)的方式在中國變得越來越普及，尤其新冠使線上問診需求大增。2023年中國線上問診市場(chǎng)規(guī)模達(dá)515億元。2024年中國線上問診市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)600億元。

（三）醫(yī)藥電商

1.醫(yī)藥電商交易規(guī)模

近年來，中國醫(yī)藥電商交易規(guī)模一直保持增長趨勢(shì)。2023年中國醫(yī)藥電商交易規(guī)模約為2799.2億元， 2024年中國醫(yī)藥電商交易規(guī)模將達(dá)到3223.2億元。

2.醫(yī)藥電商市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

目前，醫(yī)藥電商市場(chǎng)主要以B2B業(yè)務(wù)為主，占醫(yī)藥電商銷售總額的56.4%；第三方交易服務(wù)平臺(tái)占醫(yī)藥電商銷售總額的39.3%；B2C（企業(yè)對(duì)顧客）業(yè)務(wù)占醫(yī)藥電商銷售總額的4.3%。

3.醫(yī)藥電商平臺(tái)使用率

我國醫(yī)藥電商用戶使用率最高的平臺(tái)是阿里健康，使用率為46.8%，其次是美團(tuán)和京東健康，使用率分別為38.3%和37.9%。叮當(dāng)快藥、健客網(wǎng)上藥店使用率排名第四和第五，使用率分別為25.3%和17.2%。

四、下游分析

（一）醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)

由于衛(wèi)生資源總量的持續(xù)穩(wěn)步增長和醫(yī)療服務(wù)需求的不斷增長，我國醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)量持續(xù)增加。2023年年末全國醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)107.08萬個(gè)，同比增加3.79萬個(gè)。其中醫(yī)院3.9萬個(gè)，基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)101.6萬個(gè)，專業(yè)公共衛(wèi)生機(jī)構(gòu)1.2萬個(gè)。2024年全國醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)將超110萬個(gè)。

（二）健康體檢

1.健康體檢人數(shù)

健康體檢作為預(yù)防的第一道關(guān)口，通過篩查獲取健康信息和風(fēng)險(xiǎn)隱患，能夠指導(dǎo)后續(xù)預(yù)防和健康管理，在后續(xù)健康管理、疾病預(yù)防乃至整個(gè)生態(tài)鏈協(xié)作中起著至關(guān)重要的作用。近年來，我國健康檢查率不斷提升，健康體檢人數(shù)持續(xù)增長。2023年中國健康體檢人數(shù)達(dá)5.25億人， 2024年將增至5.43億人。

2.健康體檢市場(chǎng)規(guī)模

近幾年，國民生活水平提高、健康觀念深入人心，以及消費(fèi)升級(jí)，國民健康體檢行業(yè)的市場(chǎng)需求旺盛。2023年中國健康體檢市場(chǎng)規(guī)模達(dá)2336億元。2024年中國健康體檢市場(chǎng)規(guī)模將超2500億元。