近年來，中摩關(guān)系持續(xù)升溫，經(jīng)貿(mào)合作勢(shì)頭良好。兩國(guó)建立了戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，簽署共建“一帶一路”合作規(guī)劃。摩洛哥同中國(guó)開展經(jīng)貿(mào)合作的意愿不斷提升，兩國(guó)各領(lǐng)域、各層面交流日益密切。汽車零部件、新能源等一批為歐美廠商配套的中國(guó)生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)落戶摩洛哥，中國(guó)對(duì)摩洛哥的投資有望成為雙邊經(jīng)貿(mào)合作的新支點(diǎn)。本文從摩洛哥經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀、摩洛哥主要產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、摩洛哥進(jìn)出口貿(mào)易情況、摩洛哥投資環(huán)境分析、中資企業(yè)在摩洛哥投資合作策略五個(gè)方面做出詳細(xì)的分析。

一、摩洛哥經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）經(jīng)濟(jì)總量

摩洛哥是以第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)為主、中等收入水平的發(fā)展中國(guó)家，是非洲第五大、北非第三大經(jīng)濟(jì)體。2003年以來，摩洛哥經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。摩洛哥2022年GDP為13418億迪拉姆，增長(zhǎng)率為1.1%。摩計(jì)劃高專署數(shù)據(jù)顯示，摩2023年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為3.2%。

（二）三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

摩洛哥農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)增加值在GDP的占比分別為10.7%、27.2%、51.3%。

（三）資本形成、消費(fèi)、凈出口占GDP的比重

據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，摩洛哥資本形成、消費(fèi)、凈出口占GDP比重分別為32.28%、79.31%和-11.59%。

（四）通貨膨脹率

據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，2023年摩洛哥通貨膨脹率為6.1%。

二、摩洛哥主要產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（二）數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)

摩洛哥電信基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)字技術(shù)科研水平均位于非洲前列，但數(shù)字經(jīng)濟(jì)的技術(shù)轉(zhuǎn)化和市場(chǎng)應(yīng)用相對(duì)滯后。近年來，摩洛哥政府高度重視數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2017年12月，成立國(guó)家數(shù)字化發(fā)展署，專門負(fù)責(zé)制定國(guó)家數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，目標(biāo)是將摩洛哥建設(shè)成為非洲數(shù)字經(jīng)濟(jì)的中心。當(dāng)前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)開始向摩洛哥的三種傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)滲透，但更多的是個(gè)別技術(shù)的試點(diǎn)應(yīng)用，還未推廣。在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，以磷酸鹽集團(tuán)（OCP）為首的大型國(guó)有企業(yè)積極開展智慧農(nóng)業(yè)試點(diǎn)工作，推廣智能施肥、精準(zhǔn)灌溉等技術(shù)；在工業(yè)領(lǐng)域，航空、汽車、可再生能源等高端制造業(yè)領(lǐng)域的外資企業(yè)將工業(yè)4.0經(jīng)驗(yàn)引入摩洛哥，帶動(dòng)摩洛哥本土制造業(yè)提高工廠數(shù)字化和智能化程度；在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域，疫情期間摩洛哥本土電子商務(wù)快速發(fā)展，服務(wù)外包日益成為摩洛哥創(chuàng)造青年就業(yè)的龍頭產(chǎn)業(yè)；摩洛哥各大銀行在移動(dòng)支付領(lǐng)域進(jìn)行嘗試，不斷普及手機(jī)銀行、電子錢包等業(yè)務(wù)；電信運(yùn)營(yíng)商則積極布局大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心等新技術(shù)領(lǐng)域，開展5G試點(diǎn)運(yùn)營(yíng)。

（三）綠色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)

摩洛哥政府重視綠色可持續(xù)發(fā)展理念。近十年來，摩洛哥上馬了大批光伏光熱、風(fēng)電和水電項(xiàng)目，可再生能源總裝機(jī)容量達(dá)到3700兆瓦，占總發(fā)電能力的34.6%，在非洲列第三位，僅次于南非和埃及。摩洛哥在可再生能源領(lǐng)域注重引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)技術(shù)和管理理念，其中水電領(lǐng)域建成裝機(jī)容量為464兆瓦的大型抽水蓄能電站STEP d’Afourer；太陽能領(lǐng)域建成裝機(jī)容量為580兆瓦的Noor Ouarzazate光伏光熱綜合體項(xiàng)目，正在建設(shè)裝機(jī)容量為1600兆瓦的Noor Midelt項(xiàng)目；風(fēng)能領(lǐng)域建設(shè)有11個(gè)風(fēng)電場(chǎng)，國(guó)際風(fēng)電巨頭西門子歌美颯于2018年在丹吉爾汽車城投資設(shè)廠，生產(chǎn)風(fēng)電葉片。近期，摩洛哥還在積極與德國(guó)、葡萄牙等國(guó)家開展關(guān)于綠色氫氣開發(fā)的合作。除可再生能源領(lǐng)域外，摩洛哥還在積極推廣電動(dòng)車技術(shù)。2017年，比亞迪與摩洛哥政府簽署合作備忘錄。2020年，PSA摩洛哥工廠開始生產(chǎn)電動(dòng)車型Citroën AMI。2023年，摩推出首臺(tái)自主制造的氫能汽車原型車NamX。

（四）重要企業(yè)

目前，摩洛哥沒有進(jìn)入世界500強(qiáng)的企業(yè)。有2家企業(yè)躋身2020年《福布斯》全球企業(yè)2000強(qiáng)，分別是Attijariwafa銀行（第1138位）和人民中央銀行（第1813位）。在《青年非洲》雜志進(jìn)行的非洲500強(qiáng)企業(yè)排名中，OCP公司系摩排名最高企業(yè)，位列第15名。

三、摩洛哥進(jìn)出口貿(mào)易情況

（一）對(duì)外貿(mào)易

1．貨物貿(mào)易

（1）貨物貿(mào)易規(guī)模

據(jù)摩外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)，摩洛哥貨物貿(mào)易總額為1149億美元，同比（下同）增長(zhǎng)20.8%。其中，出口額423億美元，增長(zhǎng)15%；進(jìn)口額726億美元，增長(zhǎng)24%。貿(mào)易逆差303億迪拉姆，增長(zhǎng)51%。

2．服務(wù)貿(mào)易

據(jù)摩洛哥外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)，摩洛哥服務(wù)貿(mào)易總額為326.7億美元，同比上升51.6%，服務(wù)貿(mào)易順差113億美元，同比上升82.2%。

（二）中摩貿(mào)易

1．中摩貿(mào)易規(guī)模

據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2022年中摩雙邊貨物貿(mào)易額為66.5億美元，同比增長(zhǎng)2.2%。2023年，中摩雙邊貨物貿(mào)易額為74.4億美元，同比增長(zhǎng)13.9%。

2．中摩貿(mào)易順差

2022年，中國(guó)對(duì)摩出口額57.4億美元，同比增長(zhǎng)0.9%；中國(guó)自摩進(jìn)口額9.1億美元，同比增長(zhǎng)11%。2023年，中國(guó)對(duì)摩出口額為64.5億美元，同比增長(zhǎng)14.8%；中國(guó)自摩進(jìn)口額為9.8億美元，同比增長(zhǎng)7.9%。

3．中摩貿(mào)易主要商品

2022年，摩洛哥向中國(guó)出口的前五大商品是電機(jī)及零件、礦產(chǎn)品、銅制品、非針織或非鉤編服裝、動(dòng)植物或生物油脂分解產(chǎn)品，合計(jì)占摩洛哥對(duì)中國(guó)出口的88.84%。摩洛哥自中國(guó)進(jìn)口的前五大商品是電機(jī)及零件、核反應(yīng)鍋爐及車輛零件、家具及鋼鐵制品，合計(jì)占摩洛哥自中國(guó)進(jìn)口的51.58%。

四、摩洛哥投資環(huán)境分析

（二）金融環(huán)境

摩洛哥金融體系在北非地區(qū)比較發(fā)達(dá)，由中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)組成。中央銀行為馬格里布銀行（Bank Al-Maghrib）。截至2019年末，摩洛哥共有銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)90家，其中，傳統(tǒng)商業(yè)銀行24家（包括伊斯蘭銀行5家），金融公司27家，離岸銀行6家，小額信貸協(xié)會(huì)12家，支付機(jī)構(gòu)19家，以及摩洛哥儲(chǔ)蓄投資金融機(jī)構(gòu)（CDG）和摩洛哥中央擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)（CCG）。摩洛哥共有22家保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)公司。

1．當(dāng)?shù)刎泿?/P>

（1）摩洛哥貨幣為摩洛哥迪拉姆（MAD），該貨幣不可自由兌換。

（2）2023年6月30日當(dāng)?shù)刎泿艃睹涝�和歐元的匯率：1摩洛哥幣=0.09948美元；1摩洛哥幣=0.09256歐元。

（3）摩洛哥央行每日公布人民幣與摩洛哥迪拉姆的匯率。2023年6月30日，摩洛哥迪拉姆/人民幣元=0.73142。

5．信用卡使用

摩洛哥信用卡使用普及程度不高，但近年發(fā)展迅速。Visa和Master兩大國(guó)際信用卡組織的信用卡均能在摩洛哥使用。2017年9月27日，銀聯(lián)國(guó)際與摩洛哥最大的商業(yè)銀行Attijariwafa在卡薩布蘭卡宣布，開通ATM受理業(yè)務(wù)，該行旗下所有ATM機(jī)支持銀聯(lián)卡，當(dāng)?shù)谹TM機(jī)的銀聯(lián)卡受理覆蓋率將從15%提升至45%。根據(jù)約定，Attijariwafa將實(shí)現(xiàn)旗下所有ATM機(jī)受理銀聯(lián)卡，這些ATM機(jī)遍布卡薩布蘭卡、馬拉喀什等各大城市和主要景區(qū)，將為入境游客持銀聯(lián)卡取款帶來更多便利。另外，摩洛哥境內(nèi)大部分商戶都可以接受銀聯(lián)卡消費(fèi)。

（三）證券市場(chǎng)

卡薩布蘭卡證券交易所成立于1929年，是摩洛哥唯一的證券交易市場(chǎng)，也是非洲第二家證券交易場(chǎng)所（排在南非約翰內(nèi)斯堡之后），經(jīng)營(yíng)股票、期貨、債權(quán)交易、投資憑證、衍生工具和期貨交易。2013年11月，摩根史丹利機(jī)構(gòu)將卡薩證券交易所從新興市場(chǎng)調(diào)至周邊市場(chǎng)指數(shù)。截至2022年底，在卡薩布蘭卡證券交易所上市的公司有76家，市值大約為6328億迪拉姆。從市值看，排名前十的企業(yè)以銀行業(yè)、電信業(yè)、礦業(yè)和建筑業(yè)公司為主。

（四）要素成本

2．土地及房屋價(jià)格

（1）土地成本

目前，摩洛哥各地的土地價(jià)格差距較大。僅以經(jīng)濟(jì)首都卡薩布蘭卡為例，根據(jù)距離市中心的遠(yuǎn)近，購(gòu)買土地的價(jià)格在每平方米1萬至4萬迪拉姆不等。原則上不允許外國(guó)人購(gòu)買農(nóng)業(yè)用地，只能租賃，租金視土地位置、灌溉條件、面積用途等因素而定。部分地區(qū)允許雇傭當(dāng)?shù)貑T工250人以上，而且投資金額高于1億迪拉姆的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目購(gòu)買農(nóng)業(yè)用地。工業(yè)用地售價(jià)較高，卡薩周邊約每平方米3500迪拉姆。

（2）商業(yè)房屋租金及售價(jià)

摩洛哥房屋價(jià)格因地產(chǎn)位置、檔次和用途不同而存在較大差異。

五、中資企業(yè)在摩洛哥投資合作策略

（二）在摩開展投資合作方式

外國(guó)投資者（包括自然人或法人）在摩洛哥可以用以下方式投資：設(shè)立新公司，參股正在組建的公司，對(duì)現(xiàn)有公司增資認(rèn)購(gòu)，創(chuàng)立分公司或聯(lián)絡(luò)處，購(gòu)買摩洛哥有價(jià)證券，用現(xiàn)金或商業(yè)債券注資到公司合伙人賬戶，不計(jì)息的短期資本貸款，按外匯管理制度給予外匯貸款，購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)的使用權(quán)，用自有資金為工程項(xiàng)目融資，創(chuàng)建或收購(gòu)個(gè)體企業(yè)，以實(shí)物形式作股本出資。近3年，尚未有中資企業(yè)在摩洛哥開展并購(gòu)的案例。以上投資形式適用于任何經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

（三）摩洛哥中資企業(yè)商會(huì)、華人社團(tuán)和主要中資企業(yè)一覽表

1．主要商協(xié)會(huì)

（1）摩洛哥中資企業(yè)協(xié)會(huì)（2）摩洛哥華人華僑工商業(yè)聯(lián)合會(huì)（3）摩洛哥華人商會(huì)。

（四）能夠給中國(guó)企業(yè)提供投資合作咨詢的機(jī)構(gòu)

1．中國(guó)駐摩洛哥大使館經(jīng)商處

中國(guó)駐摩洛哥大使館經(jīng)商處地址：2, Cadi Mekki El Bitaouri, Souissi, Rabat, Maroc。

2．摩洛哥中資企業(yè)商/協(xié)會(huì)

摩洛哥中資企業(yè)商/協(xié)會(huì)地址：8 rue Aknoul Lotissement La Willaya,10 000, Rabat, Maroc。

3．摩洛哥駐中國(guó)大使館

摩洛哥駐中國(guó)大使館地址：北京市三里屯路16號(hào)。

4．摩洛哥投資服務(wù)機(jī)構(gòu)

摩洛哥投資與出口發(fā)展署（Agence marocaine de développement desInvestissements et des Exportations）地址：Mahaj RyadCenter, Avenue Attine, Bâtiment Business No.5 (accueil) & No.8 (Bureaud'ordre）HAY RIAD, RABAT, MAROC。